Банк Возрождение мсфо 2012




НазваниеБанк Возрождение мсфо 2012
Дата публикации15.09.2013
Размер78.2 Kb.
ТипДокументы
www.vbibl.ru > Банк > Документы
Банк Возрождение - МСФО 2012

Событие:

Банк «Возрождение» опубликовал консолидированную финансовую отчетность за 2012 год по международным стандартам финансовой отчетности со следующими ключевыми результатами:

— Чистая прибыль за 2012 год составила 2,3 млрд. рублей ($77 млн.), увеличившись в 1,5 раза по сравнению с 2011 годом;

— Активы выросли в 2012 году на 14% до 209,1 млрд. рублей ($6,9 млрд.);

— Операционный доход до вычета резервов достиг 14,8 млрд. рублей ($ 487 млн.), что на 15% выше, чем за предыдущий отчетный период;

— Рентабельность собственного капитала (ROE) составила 11,9%, впервые после 2008 превысив 10%.

Активы банка выросли за 2012 год на 14% до 209,1 млрд. рублей по состоянию на 31 декабря 2012 года.

Капитал банка увеличился в течение года за счет капитализации прибыли и достиг по состоянию на 31 декабря 2012 года 20,8 млрд. рублей ($685 млн.), что на 12,7% выше, чем на аналогичную дату прошлого года. Достаточность общего капитала и капитала 1-го уровня составила 14,9% и 12,3% соответственно по сравнению с 13,8% и 11,9% в 2011 году. В 2012 году банк привлек 2 транша субординированного депозита в размере 2 млрд. рублей на срок 8 лет под ставку 9,25%.

Кредитный портфель до вычета резервов увеличился на 13,8% за год до 156,4 млрд. рублей ($5,1 млрд.) за счет роста портфеля кредитов корпоративным клиентам на 9,3% и активного расширения розничного кредитования (+34,8% за 2012 год).

Доля проблемной задолженности за год увеличилась на 130 б. п. до 9%. В абсолютном выражении объем проблемной задолженности вырос до 14,1 млрд. рублей. Существенное увеличение суммы проблемных кредитов было связано с обесценением ряда крупных кредитов в корпоративном портфеле объемом 3,7 млрд. рублей.

Чистый процентный доход вырос на 21% по сравнению с предыдущим годом благодаря опережающему росту процентных доходов и достиг 9,1 млрд. рублей. В годовом исчислении чистая процентная маржа в 2012 году составила 4,7%, расширившись на 46 б. п. за период.

Комиссионный доход в 2012 году составил 5,5 млрд. рублей, увеличившись на 5,2% за год

Коэффициент отношения затрат к доходам в 2012 году снизился до 58,5% по сравнению с 64,8% годом ранее. Это самый низкий показатель за последние три финансовых года.

Чистая прибыль банка за 2012 год увеличилась по сравнению с предыдущим отчетным периодом на 46% до 2,3 млрд. рублей. Рентабельность капитала впервые после 2008 года преодолела психологически важный рубеж в 10% и достигла 11,9%.

млрд. руб.

Показатели

2012

2011

Изм-е

3к 2012

4к2012

Изм-е

Активы

209,1

183,9

13,7%

194,71

209,1

7,4%

Чист. кредит. портфель

141,7

124,4

13,9%

137,06

141,7

3,4%

^ Кредиты корп. клиентам

123,5

113,0

9,3%

120,11

123,5

2,8%

Кредиты частным клиентам

32,9

24,4

34,8%

31,376

32,9

4,7%

Резервы под обсец

14,7

13,0

13,4%

14,422

14,7

1,9%

Капитал

20,8

18,5

12,7%

20,25

20,8

2,8%

Достаточность капитала 1 уровня

12,30%

11,90%

3,4%

12,10%

12,30%

1,7%

Данные компании, оценка ИК «Финам»

млрд. руб.

Показатели

2012

2011

Изм-е

3к 2012

4к2012

Изм-е

Est12

Изм-е 12/Est12

Чистый процентный доход

9,1

7,5

21,5%

 

 

 

 

 

Комиссионный доход

5,5

5,2

5,2%
















^ Операционные доходы

14,9

12,9

15%
















^ Операционные расходы

8,7

8,4

3,6%
















Чистая прибыль

2,3

1,6

46,2%

0,58

0,51

-12,0%

1,81

29%

ROE

11,9%

9,1%













8,89%

34%

Cost/Income

58,5%

64,8%




52,9%

58,5%

10,6%







Чистая % маржа (NIM)

4,7%

4,3%




4,6%

4,7%

2,2%







Доля просрочен. кредитов.

9,0%

7,7%




9,4%

9,0%

-4,3%







Уровень резервов под обесц.

9,4%

9,4%

 

9,5%

9,4%

-1,1%

 

 

^ Данные компании, оценка ИК «Финам»

млрд. руб.

 

2012

2011

Изм-е

3к 2012

4к2012

Изм-е

Пассивы

188,255

165,426

13,8%

174,46

188,255

7,9%

средства друг. Банков

7,647

8,202

-6,8%

7,726

7,647

-1,0%

Средства клиентов

163,876

145,142

12,9%

150,98

163,876

8,5%

Выпущ. долг обяз.

7,032

6,722

4,6%

7,953

7,032

-11,6%

Прочие заем. средства

2,803










2,803




Прочие фин. обяз.

0,35

0,588

-40,5%

1,705

0,35

-79,5%

Проч. обяз.

0,496

0,555

-10,6%

0,925

0,496

-46,4%

Суборд.депозиты

6,051

4,217

43,5%

5,168

6,051

17,1%

^ Данные компании, оценка ИК «Финам»

Комментарий: Ключевые показатели отчета оказались лучше консенсус-прогноза: чистая прибыль лучше прогноза на 29%, ROE на 34%.

Активы банка за год увеличились на 14% в основном за счет кредитного портфеля, причем в 4-м квартале  рост был самым большим 7,4% к/к. В кредитном портфеле наибольший рост показали кредиты частным клиентам 34,8% г/г и 4,7% к/к.

Капитал банка вырос на 12,7% г/г и 2,8% к/к в основном за счет чистой прибыли. Достаточность капитала 1-го уровня выросла с 11,9% до 12,3% за год и находится на достаточно комфортном уровне.

Пассивы банка выросли на 13,8% г/г. Причем в четвертом квартале рост ускорился и составил 7,9% к/к. Наибольший вес в росте пассивов имели средства клиентов, которые показали рост 12,9% г/г и 8,5% к/к. Кроме того, значительный прирост показали субордированные депозиты 43,5% г/г и 17,1% к/к.

Операционные доходы банка показали опережающую динамику (15% г/г) по сравнению с ростом операционных расходов (3,6% г/г). Поэтому коэффициент Cost/Income за год улучшился с 64,8% до 58,5%. В третьем квартале этот коэффициент был равен 52,9%.

Рентабельность капитала ROE за год выросла с 9,1% до 11,9%. Этому способствовало увеличение чистой процентной маржи, которая за год увеличилась с 4,3% до 4,7%. В третьем квартале она составляла 4,6%.

Качество кредитного портфеля за год пока остается низким: за год доля проблемной задолженности увеличилась с 7,7% до 9,0%. Уровень резервов при этом не изменился (9,4%) и соответственно этот факт пока не оказывает негативного влияния на прибыльность банка. В то же время в четвертом квартале доля проблемной задолженности  сократилась с 9,4% до 9.0%.

В целом отчет можно охарактеризовать как умеренно-позитивный. Среднесрочно и долгосрочно он поддержит котировки акций банка.

Автор: Пальянов Андрей, аналитик ИХ «ФИНАМ»

Добавить документ в свой блог или на сайт

Похожие:

Банк Возрождение мсфо 2012 iconЛитература эпохи Возрождения. Возрождение в Италии. Данте. Понятие «Возрождение»
Понятие «Возрождение» как культурно-исторический феномен. Явления, подготовившие появление Возрождения и человека Возрождения (рыцарская...

Банк Возрождение мсфо 2012 iconДоговор о порядке выдачи и обслуживания предоплаченных карт ОАО кб...
Банк, ОАО кб «Эллипс банк» Открытое акционерное общество коммерческий банк "Эллипс банк", генеральная лицензия ЦБ рф на осуществление...

Банк Возрождение мсфо 2012 iconУтвержден на Учредительном собрании Региональной общественной организации...
Области «За возрождение впк», именуемая в дальнейшем «Организация», является основанным на членстве независимым общественным объединением,...

Банк Возрождение мсфо 2012 iconВопросы заседания закупочной комиссии
Открытый запрос предложений на консультационные услуги в отношении подготовки мсфо отчетности за шесть месяцев 2012 г., оканчивающихся...

Банк Возрождение мсфо 2012 iconПризнание основных средств
Сравнительный анализ положений мсфо 16 "Основные средства" и мсфо 17 "Аренда" с положениями пбу 6/01 "Учет основных средств" 4

Банк Возрождение мсфо 2012 iconОао кб «Эллипс банк» Протокол №2 от «10» апреля 2012 г. Предварительно...
Информация об экономической среде, в которой осуществлял деятельность ОАО кб «Эллипс банк» в 2011 году, и конкурентное положение...

Банк Возрождение мсфо 2012 iconОбщие принципы работы с таблицами и списками таблиц 4
Международных Стандартов Финансовой Отчетности (мсфо) на заданную дату, реализуемый путем реклассификации статей отчетности Российской...

Банк Возрождение мсфо 2012 iconАнализ мсфо 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», мсфо...
Анализ мсфо 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», мсфо 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации»...

Банк Возрождение мсфо 2012 iconКб «риал-кредит» (ооо) Финансовая отчетность, подготовленная в соответствии...
Участники Коммерческого банка «риал-кредит» (общество с ограниченной ответственностью) Банк России

Банк Возрождение мсфо 2012 iconКоммерческий банк «вакобанк» финансовая отчетность подготовленная...
Международными стандартами финансовой отчетности, а также за процедуры внутреннего контроля, необходимые, по мнению руководства,...

Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2013
контакты
www.vbibl.ru
Главная страница