Финансовый план как составная часть бизнес-плана 5 Методы финансового планирования 19




Скачать 309.86 Kb.
НазваниеФинансовый план как составная часть бизнес-плана 5 Методы финансового планирования 19
страница1/3
Дата публикации23.05.2013
Размер309.86 Kb.
ТипБизнес-план
www.vbibl.ru > Финансы > Бизнес-план
  1   2   3


Содержание
Введение 3

1. Финансовый план как составная часть бизнес-плана 5

2. Методы финансового планирования 19

3. Виды финансового планирования 26

Заключение 30

Список литературы 32
Введение
В условиях рыночной экономики, жесткой конкуренции повышается значимость и актуальность финансового планирования. Очевидно, что от должной организации финансового планирования коренным образом зависит благополучие коммерческого предприятия. Бизнес не может процветать без разработанных финансовых планов (бюджетов) и без контроля за их выполнением. В развитых странах планирование выступает одним из важнейших инструментов регулирования хозяйства.

Финансовое планирование является важнейшим звеном управления финансами. Объект финансового планирования является хозяйственная деятельность субъектов хозяйствования и государства, а результатом его - составление финансовых планов, начиная от сметы отдельного учреждения и сводного баланса государства. В каждом плане определяются доходы и расходы на определенный период, взаимосвязь со всеми звеньями финансовой системы.

Финансовое планирование – это управление процессами создания, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов на предприятии, реализующееся в детализированных финансовых планах. Финансовое планирование является составной частью общего процесса планирования и, следовательно, управленческого процесса, осуществляемого менеджментом предприятия.

Вопросы финансового планирования отражены в трудах таких авторов как В.Г. Белолипецкого, О.Н. Лихачевой, С.А. Половинкина, В.П. Савчук, А.М. Ковалевой, А.Д. Шеремет и др.

Целью данной работы является изучение финансового планирования на предприятии.

Задачи исследования заключаются в следующем:

- дать понятие финансовому плану;

- определить методы финансового планирования;

- выявить виды финансового планирования.

Основными научными методами исследования, используемыми в данной работе, являются монографический анализ, абстрактно-логический анализ, системно-структурный анализ и другие методы научного познания.

Структура данной работы состоит из введения, трех пунктов, заключения и списка литературы.
^ 1. Финансовый план как составная часть бизнес-плана
Эффективное управление финансами организации возможно лишь при планировании всех финансовых ресурсов, их источников отношений хозяйствующего субъекта.

Планирование – это процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, а также определения путей их наиболее эффективного достижения [5, С. 156].

Финансовое планирование – это процесс, который обеспечивает взаимоувязку показателей развития организации [9, С. 145].

Объектами финансового планирования являются:

- движение денежных ресурсов;

- финансовые отношения, возникающие при формировании, распределении и использовании финансовых ресурсов;

- стоимостные пропорции, образуемые в результате распределения финансовых ресурсов [4, С. 87].

По нашему мнению, финансовое планирование должно быть направлено на достижение следующих целей:

- определение объемов предполагаемых поступлений денежных ресурсов (в разрезе всех источников, видов деятельности) исходя из намечаемого объема производства;

- установление возможностей реализации продукции (в натуральном и стоимостном выражении) с учетом заключаемых договоров и конъюнктуры рынка;

- обоснование предполагаемых расходов на соответствующий период;

- установление оптимальных пропорций в распределении финансовых ресурсов;

- определение результативности каждой крупной хозяйственной и финансовой операции с точки зрения конечных финансовых результатов;

- обоснование на короткие периоды равновесия поступления денежных средств и их расходования для обеспечения платежеспособности компании, ее устойчивого финансового положения [1, С. 112].

Цель финансового планирования организации конкретизируется в зависимости от длительности планируемого периода, результатов анализа его финансового состояния на момент разработки финансового плана, динамики основных финансовых показателей в ретроспективе, результатов маркетинговых исследований, а также внешних условий (таких, как уровень инфляции, ставка рефинансирования Центрального банка РФ, курс рубля по отношению к твердым валютам, стабильность правого поля) [9, с. 146].

По мнению В.П. Савчук, цели финансового планирования коммерческой организации зависят от выбранных критериев принятия финансовых решений, к которым относятся:

- максимизация продаж;

- максимизация прибыли;

- максимизация собственности владельцев компании.

Эти цели разрабатываются в виде «дерева целей» и отражают желаемое будущее, выраженное стоимостными или количественными показателями, ключевыми для данного уровня управления [6, с. 239].

Основные задачи финансового планирования деятельности фирмы:

- контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия;

- определение путей вложения капитала, оценка эффективности его использования;

- обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

- выявления внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств [6, с. 240].

О.Н. Лихачева утверждает, что финансовое планирование представляет собой процесс анализа финансовой и инвестиционной политики, прогнозирование их результатов и воздействие на экономическое окружение коммерческой организации и принятия решений о допустимом уровне риска и выборе окончательных вариантов финансовых планов [4, с. 86].

Результатом финансового планирования является составление финансовых планов.

По мнению А.М. Ковалевой, значение финансового плана на предприятиях заключается в том, что он:

- воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;

- обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические пропорции развития;

- дает возможность определить жизнеспособность проекта в условиях конкуренции;

- служит важным инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов [11, С. 124].

Таким образом, финансовое планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Финансовый план является неотъемлемой частью бизнес планирования предприятия. Он призван обобщить материалы, изложенные в описательной части планирования, для того чтобы представить их в стоимостном выражении.

Эффективное управление финансами организации возможно лишь при планировании всех финансовых ресурсов, их источников отношений хозяйствующего субъекта.

Планирование – это процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, а также определения путей их наиболее эффективного достижения.

Финансовое планирование – это процесс, который обеспечивает взаимоувязку показателей развития организации. [9, стр. 545]

Объекты финансового планирования:

  • движение денежных ресурсов;

  • финансовые отношения, возникающие при формировании, распределении и использовании финансовых ресурсов;

  • стоимостные пропорции, образуемые в результате распределения финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы – это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении коммерческой организации и предназначенные для осуществления затрат по расширенному воспроизводству, экономическому стимулированию, выполнению обязательств перед государством, финансирование прочих расходов. [5, стр.7]

Финансовое планирование должно быть направлено на достижение следующих целей:

  • определение объемов предполагаемых поступлений денежных ресурсов (в разрезе всех источников, видов деятельности) исходя из намечаемого объема производства;

  • установление возможностей реализации продукции (в натуральном и стоимостном выражении) с учетом заключаемых договоров и конъюнктуры рынка;

  • обоснование предполагаемых расходов на соответствующий период;

  • установление оптимальных пропорций в распределении финансовых ресурсов;

  • определении результативности каждой крупной хозяйственной и финансовой операции с точки зрения конечных финансовых результатов;

  • обоснование на короткие периоды равновесия поступления денежных средств и их расходования для обеспечения платежеспособности компании, ее устойчивого финансового положения.[9, стр.545]

Цель финансового планирования организации конкретизируется в зависимости от длительности планируемого периода, результатов анализа его финансового состояния на момент разработки финансового плана, динамики основных финансовых показателей в ретроспективе, результатов маркетинговых исследований, а также внешних условий (таких, как уровень инфляции, ставка рефинансирования Центрального банка РФ, курс рубля по отношению к твердым валютам, стабильность правого поля). [9, стр.546]

Цели финансового планирования коммерческой организации зависят от выбранных критериев принятия финансовых решений, к которым относятся:

  • максимизация продаж;

  • максимизация прибыли;

  • максимизация собственности владельцев компании.

Важной частью рыночной активности коммерческой организации являются первые два критерия (максимизация продаж и максимизация прибыли). Однако главная цель, которая упорядочивает соотношение других целей и гарантирует обеспечение коммерческой организации капиталом в длительной перспективе, - это максимизация будущей выгоды владельцев компании. Она состоит в увеличении богатства за счет роста рыночной стоимости активов (внеоборотных и оборотных). [5, Стр.15]

Эти цели разрабатываются в виде” дерева целей“ и отражают желаемое будущее, выраженное стоимостными или количественными показателями, ключевыми для данного уровня управления.

Финансовое планирование является важным элементом корпоративного планового процесса. Каждый менеджер, независимо от своих функциональных интересов, должен быть знаком с механикой и смыслом выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере настолько, насколько это касается его деятельности.

Финансовое планирование представляет собой процесс анализа финансовой и инвестиционной политики, прогнозирование их результатов и воздействие на экономическое окружение коммерческой организации и принятия решений о допустимом уровне риска и выборе окончательных вариантов финансовых планов.

К основным направлениям финансовой политики коммерческой организации относятся:

  • анализ и планирование денежных потоков;

  • выбор стратегии привлечения внешних ресурсов (кредиты, эмиссионная форма привлечения капитала);

  • управление оборотными средствами, дебиторской и кредиторской задолженностью;

  • разработка учетной и налоговой политики;

  • контроль и управление затратами, включая выбор амортизационной политики;

  • выбор дивидендной политики.

Инвестиционная политика коммерческой организации заключается в определении общего объема инвестиций, способов рационального использования накоплений, сочетаний различных источников финансирования.

Задачи финансового планирования определяются финансовой и инвестиционной политикой коммерческой организации, но основополагающими задачами являются:

  1. управление денежными потоками коммерческой организации;

  2. анализ взаимоувязки различных решений о дивидендах, финансировании и инвестициях;

  3. прогнозирование будущих последствий сегодняшних решений, чтобы избежать неожиданностей, яснее понимать взаимосвязь текущих и будущих решений;

  4. эффективное использование прибыли и других финансовых ресурсов;

  5. осуществление контроля по организации в целом и центрам финансовой ответственности, в частности. [5, стр.16]

Значение финансового плана на предприятиях заключается в том, что он:

    • Воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;

    • Обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические пропорции развития;

    • Дает возможность определить жизнеспособность проекта в условиях конкуренции;

    • Служит важным инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

Бюджет является инструментом, как для планирования, так и для контроля. В самом начале периода действия бюджет представляет собой план или норматив; в конце периода действия он служит средством контроля, с помощью которого руководство может определить эффективность действий и составить план мероприятий по совершенствованию деятельности компании в будущем.

- ^ Бюджет как экономический прогноз. Руководство любого предприятия независимо от его вида и величины обязано знать, какие задания в области экономической деятельности оно может запланировать на следующий период. Группы заинтересованных в деятельности предприятий лиц предъявляют определенные минимальные требования к результатам его работы. К тому же при планировании некоторых видов деятельности требуется знать, какие экономические ресурсы требуются для выполнения поставленных задач.

- ^ Бюджет как основа для контроля. По мере реализации заложенных в бюджете планов необходимо регистрировать фактические результаты деятельности предприятия. Сравнивая фактические показатели с запланированными, можно осуществлять так называемый финансовый контроль.

- ^ Бюджет как средство координации. Бюджет представляет собой выраженную в стоимостных показателях программу действий (план) в области производства, закупок сырья или товара, реализации произведенной продукции и т. д.

- ^ Бюджет как основа для постановки задачи. Разрабатывая бюджет на следующий период, необходимо принимать решения заблаговременно, до начала деятельности в этот период.

- ^ Бюджет как средство делегирования полномочий. Одобрение руководством предприятия бюджета (плана) подразделения служит сигналом того, что в дальнейшем оперативные решения принимаются на уровне этого подразделения (децентрализовано), если они не выходят за установленные бюджетом рамки. Если же бюджеты на уровне подразделений не разрабатываются, руководство предприятия вряд ли будет в такой степени склонно к децентрализации процесса принятия оперативных решений.

^ Финансовый раздел бизнес-плана включает следующие документы:

-прогноз объемов реализации;

-баланс денежных расходов и поступлений;

-таблицу доходов и затрат;

-прогнозируемый баланс активов и пассивов предприятия;

-план источников использования средств;

-расчет точки достижения безубыточности.

Финансовый план обобщает данные всех предыдущих разделов и представляет их в стоимостном выражении. [9, стр.380]

Этот документ представляет собой таблицу, содержащую информацию о доле рынка, которую предполагается завоевать продукцией предприятия. Принято составлять этот прогноз на три года вперед, причем для первого года данные приводятся в разбивке по месяцам, для второго года – по кварталам, для третьего года - одной величиной на год.

Предполагается, что при составлении прогноза объемов реализации цена будущей продукции определена. Иногда прогноз объемов реализации составляется в натуральных единицах, что дает возможность сделать расчеты финансовых показателей в нескольких вариантах. Именно, исходя из этих данных о реализации, будут приобретаться оборудование, вкладываться средства в рекламу, привлекаться новые работники и т.д. Данные об объеме реализации проводятся на основании маркетинговых исследований, результаты которых отражены в третьем разделе бизнес-плана.

Этот самый большой документ финансового плана позволяет оценить, какие средства нужно вложить в проект, причем в разбивке по времени: до начала реализации и далее. Задача такого баланса – добиться синхронности поступления средств и их расходования, другими словами, добиться поддержания ликвидности проекта. Под ликвидностью в данном случае понимают возможность вовремя рассчитаться по своим обязательствам.

Баланс доходов и расходов средств состоит из четырех разделов: 1) доходы и поступления средств, 2) расходы и отчисления, 3) кредитные взаимоотношения, 4) взаимоотношения с бюджетом. По всем этим разделам осуществляется балансовая взаимоувязка доходов и расходов, как по каждому разделу, так и по финансовому плану в целом. Главная цель этого баланса – проверка синхронности поступления и расходования денежных средств, и, как результат, определение будущей ликвидности.

После составления такого баланса выбирают стратегию получения необходимых денежных средств. Наиболее распространено финансирование через кредиты. Управление финансами фирмы осуществляет финансовый менеджер по двум направлениям.

^ Управление активами. Руководитель определяет соотношение, тип и состав активов на балансе предприятия, поддерживает конечные оптимальные уровни текущих и фиксированных активов. Текущие активы – это наличность, ценные бумаги, которые по первому требованию могут быть реализованы на рынке, сюда входят и материально-производственные запасы. Фиксированные активы – это земля, сооружения, оборудование, транспортные средства, долгосрочно арендованные средства.

^ Управление пассивами. Выявляется оптимальное соотношение краткосрочных и долгосрочных финансовых ресурсов, определяются наиболее выгодные финансовые ресурсы. Выгодность финансовых ресурсов зависит от ряда факторов: экономической конъюнктуры, финансовой политики государства и т.д. Оборотные фонды фирмы есть разница между текущими активами и текущими пассивами ( счета и расписки, подлежащие оплате, и проценты по кредитам ). Долгосрочные фонды – лизинг и долгосрочные кредиты.

Таким образом, задачи финансового планирования сводятся к более точному определению предстоящих расходов и доходов, правильному расчету необходимой суммы средств и будущих финансовых результатов. Планирование финансов предприятия – важная часть работы по обеспечению устойчивого финансового положения фирмы, позволяющая принять к осуществлению мероприятия по ликвидации “ узких мест “, выбрать наиболее выгодные источники финансирования и зоны вложения финансовых ресурсов.

Финансовое планирование является и отправной точкой, и конечным пунктом всей системы планирования, включая в себя всю производственно-хозяйственную, деятельность предприятия. [9, стр.381]

В таблицу доходов и затрат включаются следующие показатели:

1) доходы от продажи товаров;

2) издержки производства товаров;

3) суммарная прибыль от продаж;

4) общепроизводственные расходы;

5) прибыль от основной деятельности.

Эта таблица дается в той же разбивке, что и предыдущие: на первый год – 12 показателей, на второй – 4, на третий – 1. Цель таблицы – показать изменение прибыли.

Баланс активов и пассивов обычно составляется на начало и конец первого года реализации проекта. Он важен для банков, собирающихся кредитовать проект, поскольку на его основании они могут сделать заключение о том, в какие именно активы предполагается вложить средства проекта, и за счет каких источников они будут сформированы. Баланс активов и пассивов составляется как обычный бухгалтерский баланс. [9, стр.383]
Еще одна важная составляющая финансового раздела бизнес-плана – это определение источников капитала (фондов), необходимого для деятельности фирмы. Эта часть финансового плана актуальна как для небольших, только вступающих в бизнес фирм, так и для крупных предприятий, нуждающихся в дополнительном притоке капитала.

Данные об источниках капитала должны быть увязаны с использованием фондов с конкретным указанием способов и направлений использования капитала.

Вопросы об источниках финансирования могут иметь следующее содержание.

^ 1. Предполагаемая система финансирования, и ее инструменты: будут ли это банковские кредиты, векселя, облигации, опционы, простые и привилегированные акции и т.д.

2. Величина процентов и основных выплат по долгу.

3. Гарантии или залог, обеспечивающие безопасность финансовых соглашений.

4. Показатели финансового рычага, определяющие уровень риска проекта, соотнесенные с соответствующими среднеотраслевыми показателями.

5. Список текущих кредиторов фирмы, суммы и сроки выплат по кредитам.

^ 6. Налоговые преимущества, которые могут быть получены при том или ином способе финансирования бизнеса.

При определении источников финансирования рекомендуется проводить активную политику поисков необходимого капитала, разнообразить способы его получения – от обращения в банк, к венчурным капиталистам и выпуска акций и облигаций до поиска помощи у федерального правительства и муниципальных структур через государственные субсидии, схемы финансирования малого бизнеса и т.д. [10,стр.361-362]

Для расчета достижения безубыточности необходимо выделить в структуре затрат на производство продукции условно-постоянные и переменные затраты. Условно-постоянными считаются такие затраты, размер которых практически не зависит от объема выпуска. К ним можно отнести заработную плату управленческого персонала, затраты на аренду помещения, телефонную связь и т.п. Переменные затраты непосредственно зависят от объема выпускаемой продукции. К ним прежде всего относятся затраты на сырье, материалы, зарплата производственных рабочих и т.п.

^ Точка безубыточности показывает, при каком объеме производства и реализации продукции выручка от реализации равняется затратам на производство. Имеем смысл, производить продукцию, если проект позволяет обеспечить производство и реализацию товара в объеме, превышающем порог безубыточности. Только в этом случае проект начинает давать прибыль. При объемах выпуска меньше, чем порог безубыточности, предприятие будет приносить убытки. Порог безубыточности рассчитывается по следующей формуле:

Б = П : ( Ц – В),

Где Б – объем производства, при котором достигается безубыточность;

П – условно-постоянные затраты;

Ц – цена единицы продукции;

В – переменные затраты в расчете на единицу продукции. [9, стр.384]

Графический метод определения точки безубыточности показан на рисунке 1.



Рис. 1. Точка безубыточности
Прежде чем рассчитать точку безубыточности, должны соблюдаться следующие условия и допущения:

  1. затраты являются функцией объема производства;

  2. объем производства равен объему продаж (при ограниченных ресурсах коммерческой организации усложняется алгоритм анализа);

  3. переменные затраты изменяются пропорционально объему производства, а постоянные затраты – неизменны при любом его уровне (однако не все переменные издержки зависят от изменения физического объема продаж);

  4. цена каждого товара неизменна во времени, также неизменны уровни переменных и постоянных затрат в ней (однако следует помнить, что физический объем сбыта зависит не только от ценовой политики, но и от ряда других факторов, например от предоставления рассрочки платежа и пр.);

  5. производится один товар, либо ассортимент, остающийся одинаковым на всем протяжении бюджетного периода (при наличии широкого ассортимента сбыта усложняется алгоритм анализа).

Таким образом, как правило, полная формализация процедуры расчета оптимального объема и структуры продаж на практике не реальна и во многом зависит от интуиции работников и руководителей экономических служб, основанной на собственном многолетнем опыте. Чаще всего для определения приблизительного объема продаж по каждому товару используется формальный (математический) аппарат, а затем полученная величина корректируется с учетом других факторов (долгосрочная стратегия организации, ограничения по производственным мощностям и пр.). [5, стр.160]

Заключительная часть бизнес-плана – стратегия финансирования.

В этой части необходимо изложить план получения средств для реализации проекта. При этом даются ответы на следующие вопросы:

- сколько всего необходимо средств;

- откуда и в какой форме предполагается получить эти средства;

- когда можно ожидать полного возврата земных средств и получения инвесторами дохода;

- каков будет доход.[9, стр.384]

  1   2   3

Добавить документ в свой блог или на сайт

Похожие:

Финансовый план как составная часть бизнес-плана 5 Методы финансового планирования 19 iconФинансовый план как составная часть бизнес-плана 8 методы финансового планирования 11
В современных условиях рыночных отношений возникает объективная необходимость финансового планирования. Без финансового планирования...

Финансовый план как составная часть бизнес-плана 5 Методы финансового планирования 19 iconФинансовый план как составная часть бизнес-плана 5 Методы финансового планирования 11
Анискин Ю. П., Павлова А. М. Планирование и контроллинг: учеб по специальности «Менеджмент орг.» – 2-е изд. – М.: Омега-Л, 2005....

Финансовый план как составная часть бизнес-плана 5 Методы финансового планирования 19 icon2. Финансовое обеспечение нового бизнеса и стратегия его финансирования
Финансовый план является ключевым разделом бизнес-плана. Главная цель финансового плана – это обобщение основных положений всех предыдущих...

Финансовый план как составная часть бизнес-плана 5 Методы финансового планирования 19 iconКурсовая работа по дисциплине «финасовый менеджмент» на тему: «Разработка...
...

Финансовый план как составная часть бизнес-плана 5 Методы финансового планирования 19 iconРекомендуемая структура бизнес-плана
Примечание: для проектов типа ниокр, обязательным является заполнение разделов Бизнес-плана, выделенных по тексту жирным шрифтом...

Финансовый план как составная часть бизнес-плана 5 Методы финансового планирования 19 iconКурсовая работа по дисциплине «Финансовый менеджмент» Тема: «Разработка...
Целью моей курсовой работы является изучение значения и порядка составления бизнес-плана на конкретном примере. В данном случае целью...

Финансовый план как составная часть бизнес-плана 5 Методы финансового планирования 19 iconМетодика Финансового Анализа
Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов...

Финансовый план как составная часть бизнес-плана 5 Методы финансового планирования 19 iconШаблон бизнес-плана
Бизнес-план не следует писать сразу полностью, не обязательно начинать с Главы первой, но используйте план заполнения постепенно...

Финансовый план как составная часть бизнес-плана 5 Методы финансового планирования 19 iconКонтрольная работа по дисциплине «маркетинг» на тему «Программа маркетинга...
Связь бизнес – плана с программой маркетинга в хозяйственной деятельности предприятия

Финансовый план как составная часть бизнес-плана 5 Методы финансового планирования 19 iconБизнес-план линия по переработке автомобильных шин EcoStep 500 Предлагаем...
Проект бизнес-плана основан на текущей ситуации на рынке по переработке шин в России, ценовые и тарифные показатели приведены с учетом...

Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2013
контакты
www.vbibl.ru
Главная страница