Производство и реализация изделий из газобетона




НазваниеПроизводство и реализация изделий из газобетона
страница16/16
Дата публикации03.04.2013
Размер0.62 Mb.
ТипБизнес-план
www.vbibl.ru > География > Бизнес-план
1   ...   8   9   10   11   12   13   14   15   16
^

7.5. Параметры привлеченного финансирования проекта


Для реализации проекта предполагается использовать привлеченное финансирование в форме инвестиционной кредитной линии с лимитом задолженности 60 млн. руб. Кредитная линия, учтенная в расчетах, имеет следующие параметры:

    • лимит задолженности по кредитной линии – 30 млн. руб.;

    • ставка процента за пользование кредитом – 14% в год;

    • выплата процентов – ежемесячно, начиная со второго месяца;

    • гашение тела кредита – с отсрочкой на 12 месяцев;

    • длительность кредитной линии – 60 месяцев.

Общий объем затрат по обслуживанию кредитной линии составит 19,9 млн. руб.

Указанные параметры кредитной линии представляют наихудший вариант, т.к. при реализации проекта велика вероятность получения государственной поддержки в части компенсации расходов по обслуживанию кредита в размере 2/3 ставки рефинансирования. В этом случае реальная ставка понижается до 8,83% (14% - 2/3*7,75%) и сумма расходов предприятия будет значительно ниже. Результат соответствующего расчета представлен в п.8 Бизнес-плана.

^

8. Эффективность, риски и резервы устойчивости


Интегрированные показатели экономической эффективности проекта, рассчитанные с учетом рекомендаций UNIDO, представлены в Таблице 8.1.

Таблица 8.1

Показатели экономической эффективности проекта

Параметр

Индекс

Единица измерения

Базовый вариант

Льготный вариант

Базовый вариант с инфляцией

Льготный вариант с инфляцией

Длительность проекта (расчетный период)

T

мес.

30

30

30

30

Ставка дисконтирования

D

%

5,00

5,00

5,00

5,00

Период окупаемости

PB

мес.

29

28

27

26

Дисконтированный период окупаемости

DPB

мес.

30

29

30

28

Средняя норма рентабельности

ARR

%

22,04

23,53

25,07

26,24

Чистый приведенный доход

NPV

млн.руб.

3,665

11,859

25,131

32,569

Расходы на обслуживание займов

 

млн.руб.

21,437

11,602

19,870

11,016

Индекс прибыльности

PI

 

1,03

1,10

1,18

1,23

Внутренняя норма рентабельности

IRR

%

7,29

12,61

18,32

22,86

Количество новых рабочих мест

 

чел.

24

24

24

24

Объем налоговых отчислений в бюджеты всех уровней и фонды

 

млн.руб.

60,29

61,05

85,74

86,45

Выпуск за расчетный период

 

шт.

22800

22800

22800

22800


Оценка эффективности проекта проведена по следующим вариантам:

      1. базовый (пессимистический) вариант, модель которого представлена в Бизнес-плане;

      2. льготный вариант, предполагающий получение поддержки Правительства Тюменской области в форме компенсации затрат по обслуживанию инвестиционного кредита (2/3 ставки рефинансирования, т.е. 5,17%);

      3. базовый вариант с инфляцией. В данном случае базовый вариант, рассчитанный в постоянных ценах, скорректирован на прогноз инфляции2, единый для затраты и выручки;

      4. льготный вариант с инфляцией (оптимистический) предполагает применение к базовому варианту с инфляцией поддержки региона в форме компенсации части затрат по обслуживанию инвестиционного кредита (2/3 ставки рефинансирования Центрального Банка РФ).

Во всех вариантах проект экономически эффективен.

В рамках принятой методики расчета для выявления зон риска проведен анализ чувствительности проекта по оптимистическому и пессимистическому вариантам по следующим показателям:

    • объем производства товарной продукции;

    • цена реализации;

    • расходы на оплату труда персонала;

    • ставка по привлеченным финансам (кредиту).

Расчет изменения объема чистого приведенного дохода при изменении перечисленных факторов представлен для пессимистического варианта в Таблице 8.2 и для оптимистического варианта в Таблице 8.3. Графически анализ для пессимистического варианта показан на рис.8.1.

Таблица 8.2

Анализ чувствительности пессимистического варианта, млн. руб.

Фактор анализа

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

Объем реализации

-12,897

-7,097

-1,628

3,665

8,955

14,244

19,53

Цена реализации

-31,253

-19,542

-7,519

3,665

14,779

25,887

36,994

Зарплата персонала

12,452

9,524

6,595

3,665

0,735

-2,197

-5,129

Ставка по кредиту

6,435

5,512

4,589

3,665

2,742

1,819

0,895


Таблица 8.3

Анализ чувствительности оптимистического варианта, млн. руб.

Фактор анализа

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

Объем реализации

10,921

18,139

25,356

32,569

39,782

46,995

54,205

Цена реализации

-11,677

3,537

18,057

32,569

47,078

61,582

76,086

Зарплата персонала

43,831

40,077

36,323

32,569

28,815

25,061

21,304

Ставка по кредиту

33,977

33,519

33,044

32,569

32,094

31,618

31,143



Рис.8.1. Анализ чувствительности по параметру чистого приведенного дохода для базового (пессимистического варианта) проекта, млн. руб.
Анализ чувствительности базового варианта проекта указывает на 2 зоны риска реализации инвестиционной идеи:

    • падение объема реализации более чем на 4% от запланированного;

    • падение цены реализации более чем на 10% от запланированной.

При анализе оптимистического варианта проекта в качестве зоны риска сохраняется лишь сокращение цены реализации более чем на 12% от запланированного уровня.

Вероятность реализации выявленных рисков оценивается как маловероятная, так как цены на готовую продукцию установлены на минимальном уровне диапазона (по результатам анализа конкурентной позиции), объемы производства в 2-3 раза меньше емкости рынка.


1 1- год проекта – 9,0%, 2-й год – 10,5%, 3-й год – 10,0%, 4-й год – 9,5%, 5-й год – 9,0%.

2 1- год проекта – 9,0%, 2-й год – 10,5%, 3-й год – 10,0%, 4-й год – 9,5%, 5-й год – 9,0%.
1   ...   8   9   10   11   12   13   14   15   16

Похожие:

Производство и реализация изделий из газобетона iconГодовойотче т
Значительная часть цинка(около 20%) расходуется на производство белил, резинотехнических изделий, химических волокон, Примерно 20%...

Производство и реализация изделий из газобетона iconКонцепция целевой программы "Реализация проекта "Бережливое производство"...
Концепция целевой программы "Реализация проекта "Бережливое производство" в Республике Татарстан на 2011 2013 годы"

Производство и реализация изделий из газобетона iconПродукции (услуги)
Производство, реализация сыров твёрдых, плавленых, масла, сухой деминерализованной сыровотки

Производство и реализация изделий из газобетона icon"maepck медикал" представительство (дания)
Производство, реализация и техническое обслуживание оборудования и принадлежностей для рентгенодиагностики и рентгенотерапии

Производство и реализация изделий из газобетона icon2. Цель проекта, отвечающая критериям smart
Зао «Сталь-Инвест» был создан в 2003г в г. Челябинске. Основное направление деятельности производство и реализация листового металлопроката...

Производство и реализация изделий из газобетона iconВолокно строительное микроармирующее
Армирование сухих смесей на цементной и гипсовой основе: сухие строительные смеси, штукатурки внутренние и фасадные, шпаклёвки, плиточные...

Производство и реализация изделий из газобетона iconРешением единственного акционера
Основными видами деятельности общества является производство металлических изделий промышленного назначения. Номенклатура продукции...

Производство и реализация изделий из газобетона icon14-я Ежегодная выставка-ярмарка ювелирной, часовой продукции и антиквариата...
Го региона, содействия в развитии новых контактов, сотрудничества, партнёрства, связанных с производством и продвижением ювелирных...

Производство и реализация изделий из газобетона iconПроизводство складского запаса – дискретное производство (U21)

Производство и реализация изделий из газобетона iconAgc flat Glass мировой лидер по производству листового стекла
Япония, занимающего лидирующие позиции на мировом рынке стекла и изделий из него. Концерн Asahi, основанный в 1907 году, работает...

Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2013
контакты
www.vbibl.ru
Главная страница