Производство и реализация изделий из газобетона

Скачать 0.62 Mb.

Название	Производство и реализация изделий из газобетона
страница	16/16
Дата публикации	03.04.2013
Размер	0.62 Mb.
Тип	Бизнес-план

www.vbibl.ru > География > Бизнес-план

1 ... 8 9 10 11 12 13 14 15 16

7.5. Параметры привлеченного финансирования проекта

Для реализации проекта предполагается использовать привлеченное финансирование в форме инвестиционной кредитной линии с лимитом задолженности 60 млн. руб. Кредитная линия, учтенная в расчетах, имеет следующие параметры:

лимит задолженности по кредитной линии – 30 млн. руб.;
ставка процента за пользование кредитом – 14% в год;
выплата процентов – ежемесячно, начиная со второго месяца;
гашение тела кредита – с отсрочкой на 12 месяцев;
длительность кредитной линии – 60 месяцев.

Общий объем затрат по обслуживанию кредитной линии составит 19,9 млн. руб.

Указанные параметры кредитной линии представляют наихудший вариант, т.к. при реализации проекта велика вероятность получения государственной поддержки в части компенсации расходов по обслуживанию кредита в размере 2/3 ставки рефинансирования. В этом случае реальная ставка понижается до 8,83% (14% - 2/3*7,75%) и сумма расходов предприятия будет значительно ниже. Результат соответствующего расчета представлен в п.8 Бизнес-плана.

^

8. Эффективность, риски и резервы устойчивости

Интегрированные показатели экономической эффективности проекта, рассчитанные с учетом рекомендаций UNIDO, представлены в Таблице 8.1.

Таблица 8.1

Показатели экономической эффективности проекта

Параметр	Индекс	Единица измерения	Базовый вариант	Льготный вариант	Базовый вариант с инфляцией	Льготный вариант с инфляцией
Длительность проекта (расчетный период)	T	мес.	30	30	30	30
Ставка дисконтирования	D	%	5,00	5,00	5,00	5,00
Период окупаемости	PB	мес.	29	28	27	26
Дисконтированный период окупаемости	DPB	мес.	30	29	30	28
Средняя норма рентабельности	ARR	%	22,04	23,53	25,07	26,24
Чистый приведенный доход	NPV	млн.руб.	3,665	11,859	25,131	32,569
Расходы на обслуживание займов		млн.руб.	21,437	11,602	19,870	11,016
Индекс прибыльности	PI		1,03	1,10	1,18	1,23
Внутренняя норма рентабельности	IRR	%	7,29	12,61	18,32	22,86
Количество новых рабочих мест		чел.	24	24	24	24
Объем налоговых отчислений в бюджеты всех уровней и фонды		млн.руб.	60,29	61,05	85,74	86,45
Выпуск за расчетный период		шт.	22800	22800	22800	22800

Оценка эффективности проекта проведена по следующим вариантам:

базовый (пессимистический) вариант, модель которого представлена в Бизнес-плане;
льготный вариант, предполагающий получение поддержки Правительства Тюменской области в форме компенсации затрат по обслуживанию инвестиционного кредита (2/3 ставки рефинансирования, т.е. 5,17%);
базовый вариант с инфляцией. В данном случае базовый вариант, рассчитанный в постоянных ценах, скорректирован на прогноз инфляции², единый для затраты и выручки;
льготный вариант с инфляцией (оптимистический) предполагает применение к базовому варианту с инфляцией поддержки региона в форме компенсации части затрат по обслуживанию инвестиционного кредита (2/3 ставки рефинансирования Центрального Банка РФ).

Во всех вариантах проект экономически эффективен.

В рамках принятой методики расчета для выявления зон риска проведен анализ чувствительности проекта по оптимистическому и пессимистическому вариантам по следующим показателям:

объем производства товарной продукции;
цена реализации;
расходы на оплату труда персонала;
ставка по привлеченным финансам (кредиту).

Расчет изменения объема чистого приведенного дохода при изменении перечисленных факторов представлен для пессимистического варианта в Таблице 8.2 и для оптимистического варианта в Таблице 8.3. Графически анализ для пессимистического варианта показан на рис.8.1.

Таблица 8.2

Анализ чувствительности пессимистического варианта, млн. руб.

Фактор анализа	-15%	-10%	-5%	0%	5%	10%	15%
Объем реализации	-12,897	-7,097	-1,628	3,665	8,955	14,244	19,53
Цена реализации	-31,253	-19,542	-7,519	3,665	14,779	25,887	36,994
Зарплата персонала	12,452	9,524	6,595	3,665	0,735	-2,197	-5,129
Ставка по кредиту	6,435	5,512	4,589	3,665	2,742	1,819	0,895

Таблица 8.3

Анализ чувствительности оптимистического варианта, млн. руб.

Фактор анализа	-15%	-10%	-5%	0%	5%	10%	15%
Объем реализации	10,921	18,139	25,356	32,569	39,782	46,995	54,205
Цена реализации	-11,677	3,537	18,057	32,569	47,078	61,582	76,086
Зарплата персонала	43,831	40,077	36,323	32,569	28,815	25,061	21,304
Ставка по кредиту	33,977	33,519	33,044	32,569	32,094	31,618	31,143

Рис.8.1. Анализ чувствительности по параметру чистого приведенного дохода для базового (пессимистического варианта) проекта, млн. руб.
Анализ чувствительности базового варианта проекта указывает на 2 зоны риска реализации инвестиционной идеи:

падение объема реализации более чем на 4% от запланированного;
падение цены реализации более чем на 10% от запланированной.

При анализе оптимистического варианта проекта в качестве зоны риска сохраняется лишь сокращение цены реализации более чем на 12% от запланированного уровня.

Вероятность реализации выявленных рисков оценивается как маловероятная, так как цены на готовую продукцию установлены на минимальном уровне диапазона (по результатам анализа конкурентной позиции), объемы производства в 2-3 раза меньше емкости рынка.

1 1- год проекта – 9,0%, 2-й год – 10,5%, 3-й год – 10,0%, 4-й год – 9,5%, 5-й год – 9,0%.

2 1- год проекта – 9,0%, 2-й год – 10,5%, 3-й год – 10,0%, 4-й год – 9,5%, 5-й год – 9,0%.

1 ... 8 9 10 11 12 13 14 15 16

Похожие:

	Годовойотче т Значительная часть цинка(около 20%) расходуется на производство белил, резинотехнических изделий, химических волокон, Примерно 20%...		Концепция целевой программы "Реализация проекта "Бережливое производство"... Концепция целевой программы "Реализация проекта "Бережливое производство" в Республике Татарстан на 2011 2013 годы"
	Продукции (услуги) Производство, реализация сыров твёрдых, плавленых, масла, сухой деминерализованной сыровотки		"maepck медикал" представительство (дания) Производство, реализация и техническое обслуживание оборудования и принадлежностей для рентгенодиагностики и рентгенотерапии
	2. Цель проекта, отвечающая критериям smart Зао «Сталь-Инвест» был создан в 2003г в г. Челябинске. Основное направление деятельности производство и реализация листового металлопроката...		Волокно строительное микроармирующее Армирование сухих смесей на цементной и гипсовой основе: сухие строительные смеси, штукатурки внутренние и фасадные, шпаклёвки, плиточные...
	Решением единственного акционера Основными видами деятельности общества является производство металлических изделий промышленного назначения. Номенклатура продукции...		14-я Ежегодная выставка-ярмарка ювелирной, часовой продукции и антиквариата... Го региона, содействия в развитии новых контактов, сотрудничества, партнёрства, связанных с производством и продвижением ювелирных...
	Производство складского запаса – дискретное производство (U21)		Agc flat Glass мировой лидер по производству листового стекла Япония, занимающего лидирующие позиции на мировом рынке стекла и изделий из него. Концерн Asahi, основанный в 1907 году, работает...

Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы